يعد البحث في أنواع شركات الأموال في السوق التجاري أحد المواضيع المهمة التي يحتاجها العديد من الأفراد، سواء كانوا يرغبون في دخول سوق العمل أو الطلاب في كليات التجارة. لذلك، سنقدم لك في السطور القادمة بحثًا متكاملًا حول هذا الموضوع من خلال مقالاتنا المتميزة دائمًا.
مقدمة حول أنواع شركات الأموال في السوق التجاري
- تشمل البنوك التجارية التي تستقبل الودائع وتوفر الأمان لعملائها.
- الهدف الأساسي من البنوك هو مساعدة العملاء في حماية أموالهم بدلاً من الاحتفاظ بها في المنازل أو المحافظ، مما يعرضها لمخاطر الخسارة بسبب السرقة أو الحوادث.
- وبذلك جعلت التعاملات المالية أكثر سهولة، سواء عبر الشيكات أو بطاقات الخصم أو الائتمان.
- كما تقدم البنوك التجارية قروضًا يستخدمها الأفراد والشركات لشراء السلع أو توسيع أنشطتهم التجارية.
- وتساهم هذه العمليات في زيادة الودائع المالية في البنوك.
- تستفيد البنوك من ذلك عن طريق فرض معدلات فائدة أعلى عند الإقراض مقارنة بمعدل الفائدة على الودائع، مما يتيح لها تحقيق جزء من أرباح الفائدة.
البنوك الاستثمارية
- تسبب انهيار سوق البورصة في عام 1929 والكساد الاقتصادي الكبير الناتج عن زيادة تنظيم الأسواق المالية بارتفاع دور الحكومة، مما أدى إلى قانون جلاش سيجال عام 1933 الذي فصل بين الخدمات المصرفية التجارية والاستثمارية.
- تعتبر البنوك الاستثمارية محور اهتمامنا في بحثنا حول شركات الأموال في السوق التجاري، على الرغم من تسميتها “البنوك”، فإن عملياتها تختلف بشكل كبير عن البنوك التجارية التي تجمع الودائع.
- اذ تعتبر البنوك الاستثمارية وسيطًا ماليًا يقدم مجموعة متنوعة من الخدمات للشركات وبعض الحكومات، مثل الاكتتاب في الديون وعروض الأسهم.
- العمل كحلقة وصل بين المصدرين من الأوراق المالية والجمهور الاستثماري، مما يسهم في تسهيل عمليات الدمج وإعادة هيكلة الشركات.
- كذلك توفر البنوك الاستثمارية الأبحاث والخدمات الاستشارية المالية للعملاء من المؤسسات، وتركيزها يكون في العروض العامة الأولية وعروض الأسهم العامة، ولا تتعامل مع الجمهور بشكل مباشر.
- عمومًا، تخضع البنوك الاستثمارية لقواعد تنظيمية أقل من تلك المطبقة على البنوك التجارية، ولكنها تتبع إشراف الهيئات التنظيمية مثل هيئة الأوراق المالية والبورصة والخزانة العامة.
شركات التأمين
- تقوم شركات التأمين بتوفير الحماية من المخاطر عبر جمع أقساط من عدد كبير من الأفراد الراغبين في حماية أنفسهم وممتلكاتهم من الكوارث، كالحوادث أو الأمراض أو التعويضات القانونية.
- تساعد التأمينات الأفراد والشركات على إدارة المخاطر والحفاظ على الثروة، مما يسمح لها بالعمل بربحية وتغطية حوادث الأفراد المؤمن عليهم.
- تستخدم شركات التأمين تحليلات إحصائية لتقدير الخسائر المحتملة ضمن فئات محددة.
شركات الاستثمار
- تعد شركات الاستثمار منصة يتيح من خلالها الأفراد الاستثمار في محافظ متنوعة من الأوراق المالية بطريقة احترافية، من خلال تجميع أموالهم مع مستثمرين آخرين.
- بدلاً من شراء أسهم وسندات فردية، يمكن للمستثمرين شراء الأوراق المالية بشكل غير مباشر عبر منتجات استثمارية مثل الصناديق المشتركة.
- هناك ثلاثة أنواع رئيسية من شركات الاستثمار: صناديق الاستثمار في الوحدات (UITs)، وشركات شهادات القيمة الشخصية، وشركات الاستثمار المدارة، جميعها تشترك في خصائص معينة:
- حصة غير مجزأة في الصندوق ومتناسبة مع عدد الأسهم.
- تنويع في عدد كبير من الأوراق المالية.
- إدارة مهنية.
- أهداف استثمارية محددة.
– صناديق الاستثمار في الوحدات
- تشير وحدات الاستثمار إلى الشركات المنشأة وفقًا لاتفاقية، وتتميز بما يلي:
- الإشراف على إدارة الثقة من قبل الأمناء.
- بيع عدد محدد من الأسهم لحاملي الوحدات، مما يمنحهم حصة متناسبة من دخل الثقة الأساسية.
- تكون أمان UIT قابلة للاسترداد وتمثل فائدة غير مجزأة في محفظة معينة من الأوراق المالية.
- يتم فقط الإشراف على المحفظة دون إدارتها بشكل يومي.
شركات الاستثمار الإداري
- تُعتبر شركات إدارة الاستثمار من أكثر الأنواع شيوعًا، حيث تقوم بتشغيل محفظة الأوراق المالية لتحقيق أهداف استثمارية محددة.
- يوجد نوعان من شركات إدارة الاستثمارات: closed-end و open-end، وتكمن الاختلافات الرئيسية بينهما في كيفية شراء المستثمرين للأسهم وبيعها.
- – في الأسواق الأولية أو الثانوية، ونوع الأوراق المالية التي تقدمها الشركات الاستثمارية.
الشركات الاستثمارية المغلقة
- تقوم الشركات الاستثمارية المغلقة بإصدار الأسهم مرة واحدة سنويًا، دون تقديم أسهم جديدة بشكل مستمر أو استرداد الأسهم مثل الشركات الاستثمارية المفتوحة.
- بعد إصدارها، يمكن للمستثمرين شراء الأسهم في السوق المفتوحة وبيعها بنفس الطريقة.
- تعتمد القيمة السوقية لأسهم الصندوق المغلق على العرض والطلب، كالكثير من الأوراق المالية الأخرى.
- كما يمكن بيع الأسهم بعلاوة أو عند سعر مخفض بالصافي عن طريق قيمة الأصول.
– شركات الاستثمار المفتوحة
تُعرف شركات الاستثمار المفتوح، والمعروفة أيضًا بالصناديق المشتركة، بالشركات التي تصدر أسهمًا جديدة بشكل مستمر.
تُشترى هذه الأسهم فقط من شركة الاستثمار وتباع للشركة، حيث سيتم مناقشة الصناديق المشتركة بتفصيل أكبر في قسم العقود المتغيرة.
الاتحادات والنقابات الائتمانية
- تعتبر الاتحادات الائتمانية بديلاً آخر للبنوك، إذ تنظم عادةً كجمعيات تعاونية غير هادفة للربح.
- تقدم عادةً معدلات أعلى على الودائع وتفرض معدلات فائدة أقل على القروض مقارنةً بالبنوك التجارية.
- جاءت بعض القيود على الاتحادات الائتمانية، حيث لا تكون العضوية مفتوحة للجمهور بل تُحصر على مجموعة محددة.
- في السابق، كانت العضوية مقصورة على موظفي شركات معينة وأعضاء بعض الكنائس، لكن تم تخفيف هذه القيود بشكل كبير في السنوات الأخيرة.
مؤسسة الظل المصرفي
- يعمل نظام الظل المصرفي من خلال مجموعة من الوسطاء الماليين الذين يسهلون إنشاء الائتمان عبر النظام المالي العالمي.
- لكن أعضائه لا يخضعون للإشراف التنظيمي، فالظل المصرفي يتكون من بنوك استثمار وصناديق تحوط وشركات تأمين ومؤسسات مالية غير مصرفية أخرى تماثل بعض أنشطة البنوك المنظمة.
- ومع ذلك، لا تعمل في نفس البيئة التنظيمية.
خاتمة البحث حول أنواع شركات الأموال في السوق التجاري
بعد أن استعرضنا المعلومات المتعلقة بموضوع البحث، نكون قد توصلنا إلى نهاية المقال، حيث تعرفنا على كافة الجوانب المرتبطة به.
نأمل أن نكون قد قدمنا لك معلومات واضحة تساعدك في كتابة بحثك بسهولة ويسر.